البورصات الأوربية: أشهرها وأكبر المستثمرين فيها

يعتبر سوق الأسهم الأوربي أحد أكبر الأسواق المالية في العالم، حيث يحتل المرتبة الثانية بعد السوق المالي الأمريكي من حيث الحجم. تغطي البورصات الأوربية ما يقرب من 50 دولة مع أكثر من 3000 شركة مدرجة.

سنتعرف في هذا المقال عن ماهية البورصة، وماهي البورصات الرئيسية في أوربا، وماهي أساليب التداول وميزات الاستثمار في البورصات الأوربية.

ما هي البورصة؟

تعد البورصة سوق منظمة يتم من خلالها بيع الأوراق المالية وشرائها، مثل الأسهم والسندات والمشتقات المالية. يوجد حوالي 60 بورصة رئيسية في مختلف أنحاء العالم، تختلف البورصات فيما بينها بحسب قيمتها السوقية وحجم التداول اليومي. تعد بورصة نيويورك أكبر بورصة في العالم.

ماهي البورصات الرئيسية في أوربا؟

يوجد العديد من البورصات في أوربا، من أهمها:

1. بورصة لندن (LSE): تأسست البورصة عام 1801، وبهذا تعتبر واحدة من أقدم البورصات في العالم. تضم البورصة سوقين أساسين وهما السوق الرئيسي للشركات الكبيرة والرائدة وسوق الاستثمار البديل (AIM) للشركات الصغيرة والمتنامية. والجدير بالذكر أن تفشي فيروس COVID-19 أدى إلى حدوث تقلبات كبيرة في البورصات الأوربية، بما في ذلك بورصة لندن. حيث هبطت أسعار الأسهم بشكل كبير في بداية الجائحة، مما ساهم في حدوث خسائر فادحة للمستثمرين في عام 2020، ولا تزال بورصة لندن تستمر بالتعامل مع التقلبات والتحديات الحاصلة في الاقتصاد العالمي بشكل فعال.
2. بورصة يورونكست (Euronext): هي بورصة أسهم إلكترونية أوروبية تقع في أمستردام ولها فروع في العديد من البلدان، مثل بلجيكا وإسبانيا وأيرلندا وهولندا والنرويج وفرنسا والبرتغال. تقوم البورصة بحساب أهم مؤشرات الأسهم الأوروبية مثل مؤشر CAC 40 ومؤشر BEL 20 ومؤشر AEX ومؤشر FTSE MIB. تبلغ القيمة السوقية للبورصة ما يزيد عن 3 تريليون دولار أمريكي، وبهذا تعد بورصة يورونيكست خامس أكبر بورصة في العالم.
3. البورصة الألمانية: تقع البورصة في مدينة فرانكفورت بألمانيا، كما تعد واحدة من أكبر البورصات في أوروبا. حيث تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.9 تريليون دولار أمريكي. تحتل هذه البورصة اليوم بواسطة التبادل التجاري الإلكتروني مكانة مرموقة ومهمة في سوق الصفقات النقدية العالمية المعتمدة على الحاسب. والجدير بالذكر أن البورصة تقوم بإدارة كلَا من بورصة Xetra وبورصة فرانكفورت.
4. البورصة الإيطالية (Italian Stock Exchange): تأسست عام 1808، وهذا ما يجعلها واحدة من أقدم البورصات في العالم. يقع مقرها الرئيسي في ميلانو، تعمل البورصة تحت اسم البورصة الإيطالية المملوكة من قِبل مجموعة بورصة لندن. بينما يتم وضع قوانينها ونظامها من قِبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الإيطالية (CONSOB)، كما أنها تتبع لوائح وأنظمة الاتحاد الأوروبي . تلعب البورصة دورًا حاسمًا في الاقتصاد العالمي، خاصة في قطاعات مثل الأزياء والسلع الفاخرة. يعد مؤشر البورصة الرئيسي هو مؤشر  FTSE MIB، الذي يقيس أداء أكبر 40 شركة مدرجة في البورصة من حيث القيمة السوقية.
5. بورصة مدريد (Bolsa de Madrid): تعتبر البورصة السوق المالي الرسمي في اسبانيا وتقع في مدريد. تأسست عام 1831، تلعب البورصة دوراً حاسمًا في الاقتصاد الاسباني، حيث ساهمت بشكل كبير في نمو القطاع المالي في البلاد. تتم إدارة البورصة من قِبل شركة Bolsas Mercados Espaoles (BME)، وهي شركة تمتلك العديد من البورصات الأخرى في إسبانيا. والجدير بالذكر أن البورصة تعمل عن طريق شبكة من وسطاء التداول الذين يقومون بعمليات التداول نيابة عن المستثمرين. كما تضم البورصة العديد من الشركات التي تنتمي لقطاعات مختلفة مثل الاتصالات والتكنولوجيا والطاقة.

مؤشرات البورصات الأوربية

للبورصات الأوربية العديد من المؤشرات، أهمها:

• مؤشر ألمانيا 40 (Germany 40): هو مؤشر سوق الأسهم الألماني، يعمل من خلال قياس أداء أكبر 40 شركة وأكثرها تداولاً في بورصة فرانكفورت. يقوم معظم المستثمرين بمتابعته بغية الحصول على نظرة ثاقبة لتحركات سوق الأسهم الألماني.
• مؤشر فرنسا 40 (FRA 40): هو مؤشر سوق الأسهم الفرنسي، يعمل من خلال تقيم أداء أكبر 40 شركة مدرجة في بورصة يورونكست في باريس. يعتبر من أهم المؤشرات في البورصة الفرنسية، حيث يمكن أن يوفر معلومات قيمة للمستثمرين المهتمين بالأسهم الفرنسية.
• مؤشر أسهم الاتحاد الأوربي 50 (Euro Stoxx 50): يعمل المؤشر على قياس أداء أكبر 50 شركة مدرجة في منطقة اليورو, يشمل المؤشر مجموعة متعددة من القطاعات، مثل: البنوك والتكنولوجيا والطاقة والسلع الاستهلاكية. والجدير بالذكر أن المؤشر غالبًا ما يتم استخدامه كمقياس للأداء العام للأسهم الأوروبية.
• مؤشر فوتسي 100 (UK100): هو مؤشر سوق الأسهم البريطاني، يقيس أداء أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن.
• مؤشر إي أس بي 35 ESP35) ): هو مؤشر سوق الأسهم الاسباني. يقيس المؤشر أداء 35 سهمًا من أكثر الأسهم سيولة ونشاطًا مدرجة في بورصة مدريد. يغطي المؤشر مجموعة متنوعة من القطاعات، مثل: البنوك والاتصالات والمرافق والطاقة.

أساليب التداول في البورصات الأوربية

يوجد عدة أساليب واستراتيجيات للتداول في البورصات الأوربية، من أهمها:

• شراء الأسهم المدرجة في البورصة وبيعها من خلال وسيط التداول. هذا ما يتيح للمستثمرين إمكانية التحكم بقراراتهم الاستثمارية بشكل كامل بالإضافة إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار المحتملة.
• الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة، حيث تهدف الصناديق إلى تتبع أداء مؤشر أو قطاع معين، تتيح الصناديق المتداولة للمستثمرين إمكانية الوصول إلى مجموعة كبيرة من الأسهم الأوربية.
• العقود مقابل الفروقات، وهي أحد أنواع العقود المشتقة، تتيح للمستثمرين المضاربة على أسعار الأسهم دون امتلاكها.

والجدير بالذكر أنه يجب على المستثمرين قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الأسهم الأوربية القيام بعمليات التحليل الأساسي والتحليل الفني. يشتمل التحليل الأساسي على تقييم القوة المالية للشركة، بما في ذلك إيراداتها وميزانيتها العمومية. بينما يشتمل التحليل الفني على دراسة سلاسل الأسعار التاريخية واتجاهات السوق السابقة لتحديد ما ستكون عليه الأسهم في المستقبل.

أشهر المستثمرين في البورصات الأوربية

1. جورج سوروس (George Soros): رجل أعمال أمريكي، ولد في دولة بودابست. حصل على درجة البكالوريوس في الفلسفة عام 1951 من كلية لندن للاقتصاد. تبلغ ثروته حوالي 8.6 مليار دولار أمريكي. عمل سوروس في العديد من البنوك التجارية في المملكة المتحدة ثم الولايات المتحدة، وبعدها قام بتأسيس أول صندوق تحوط له في عام 1969، والذي كان يدعى صندوق دبل إيغل، ثم أسس صندوق سوروس للتحوط عام 1970. كما قام سوروس باكتشاف النظرية العامة الانعكاسية لأسواق رأس المال، والتي تفيد في إعطاء صورة مفصلة عن فقاعات الأصول والقيمة الحقيقية للأوراق المالية، بالإضافة إلى اكتشاف تباينات القيمة المستخدمة في البيع على المكشوف ومقايضات الأسهم.
2. وارن بافيت (Warren Buffett): رجل أعمال أمريكي، ولد عام 1930 في ولاية نبراسكا. حصل على درجة البكالوريوس في العلوم من جامعة نبراسكا، تبلغ صافي ثروته حوالي 117 مليار دولار أمريكي، مما يجعله خامس أغنى شخص في العالم
3. كارل إيكان (Carl Icahn): ملياردير أمريكي ولد عام 1936، وهو مؤسس شركة Icahn Enterprises، تبلغ صافي ثروته حوالي 6.7 مليار دولار. كما يعتبر واحدًا من أنجح مديري صناديق التحوط في العالم، وواحدًا من أكبر وأهم المتداولين في وول ستريت.
4. جيمز سيمونز (James Simons): عالم رياضيات أمريكي، ولد عام 1938، وتوفي عام 2024. حصل على درجة الدكتوراه في الرياضيات من جامعة كاليفورنيا. عمل سيمونز في الاستثمار من خلال توظيف النماذج والمعادلات الرياضية في اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة. بلغت صافي ثروته حوالي 31.4 مليار دولار أمريكي.

مزايا الاستثمار في البورصات الأوربية

• يوفر الاستثمار في الأسهم الأوربية مجموعة متنوعة من الشركات المدرجة في مختلف البورصات الأوربية. مما يسمح للمستثمرين المشاركة في ملكية هذه الشركات والاستفادة من فرص نموها المحتمل.
• يتيح للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة واسعة من القطاعات، بما في ذلك قطاع التكنولوجيا وقطاع التمويل وقطاع الرعاية الصحية وقطاع الطاقة وقطاع السلع الاستهلاكية وغيرها.
• تتمتع معظم الشركات الأوربية بميزة الاستقرار على المدى القصير، حيث غالبًا ما تكون الشركات قادرة على تحمل فترات التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي القصيرة.
• تمتاز حوالي 70% من الشركات الأوربية بتوزيعات أرباحها وزيادتها بشكل دوري، وخصوصاً بعد قيام معظم شركات العالم بتخفيض توزيعات الأرباح خلال أزمة انتشار فيروس كورونا.
• تشمل البورصات الأوربية مجموعة واسعة من شركات المشاريع المستدامة التي تهدف إلى تخفيض نسبة انبعاثات الكربون إلى الصفر.

أهم الأسهم الأوربية للشراء 2024

• سهم شركة ساب SAP (SAP.DE): هي شركة برمجيات ألمانية، تأسست في عام 1972 بواسطة خمسة موظفين سابقين لدى شركة IBM، تعمل الشركة في مجال إنشاء برامج المؤسسات لإدارة العمليات التجارية والعلاقات مع العملاء. وهي الآن تعد واحدة من أكبر الشركات الرائدة في العالم.
• سهم شركة نوفو نورديسك Novo Nordisk AS (NOVOBc.DXE): تأسست الشركة عام 1923، وهي شركة أدوية دنماركية متعددة الجنسيات، تعمل في مجال رعاية مرضى السكري وعلاج هرمون النمو والعلاج بالهرمونات البديلة.
• سهم شركة إل في إم إتش LVMH (LVMH.PA) : هي شركة فرنسية متعددة الجنسيات، تقع في باريس، تأسست عام 1987 عندما تم اندماج دار الأزياء لويس فويتون مع مويت هينيسي. تعمل الشركة في مجال تصنيع الملابس الفاخرة.
• سهم شركة فيراري Ferrari: شركة إيطالية تقع في مارنيلو، تأسست عام 1939 على يد إنزو فيرار، تعمل الشركة في مجال تصنيع السيارات الرياضية الفاخرة.
• سهم شركة بانكو سانتاندر Banco Santander: هي شركة إسبانية متعددة الجنسيات، تأسست عام 1857، تعمل في مجال تقديم الخدمات المالية. كما تعتبر واحدة من أكبر الشركات في منطقة اليورو من حيث القيمة السوقية.

والجدير بالذكر أنه عند اتخاذ قرار الاستثمار في البورصات الأوربية من الواجب إجراء العديد من عمليات البحث والتحليل حول الشركة وصحتها المالية وفريق إدارتها وما هي فرص نموها. بالإضافة إلى مراجعة كافة البيانات المالية وتقارير الأرباح، ذلك بغية اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.

اقرأ المزيد: أنواع الأسهم: دليلك الشامل

اقرأ المزيد : سوق الأسهم البريطاني: تعرف على أحد أكبر الأسواق العالمية

الأسئلة الشائعة:

• هل يمكن للمستثمرين الأجانب التداول في البورصات الأوربية؟
  نعم، يمكن للمستثمرين الأجانب التداول في البورصات الأوربية من خلال فتح حساب تداول لدى شركة وساطة دولية. بالإضافة إلى وجود إمكانية التداول في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أو صناديق الاستثمار المشتركة.
• ما هي مخاطر الاستثمار في البورصات الأوربية؟
  للاستثمار في البورصات الأوربية مخاطر عديدة، مثل : احتمالية حدوث تقلبات في الأسعار، والأحداث الجيوسياسية، وحالات عدم اليقين الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر تقلبات أسعار الصرف على أرباح المستثمرين الأجانب.
• ما هي أوقات التداول في البورصات الأوربية؟
  يتم التداول في البورصات الأوربية على مدار ال 24 ساعة، من يوم الاثنين إلى يوم الجمعة.

المصادر:

1. https://www.ig.com/en/trading-strategies/what-are-the-largest-stock-exchanges-in-the-world–180905
2. https://skilling.com/row/en/blog/trading-articles/european-stocks/
3. https://capex.com/ar/academy/afdal-alashom-alorabyeh
4. https://mena.immfx.com/%D8%AA%D8%B9%D8%B1%D9%81-%D8%B9%D9%84%D9%89-%D8%A3%D9%82%D9%88%D9%89-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B5%D8%A7%D8%AA-%D8%A3%D9%88%D8%B1%D9%88%D8%A8%D8%A7-%D9%81%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B3%D9%88%D8%A7%D9%82/