كيفية الاستثمار في الأسهم: دليلك الشامل
يُعد الاستثمار في الأسهم بمثابة وسيلة لجعل قيمة الأموال تتضاعف بشكل منتظم. وسواء كنت تبحث عن تنمية ثروتك على المدى الطويل أو تحقيق دخل إضافي، فإن الاستثمار في الأسهم يمثل خيارًا يستحق التفكير فيه، سنقدم لك في هذا المقال مقدمة شاملة حول كيفية الاستثمار في الأسهم، بما في ذلك طرق الاستثمار في الأسهم وخطواته وكيفية اختيار الأسهم من خلال التحليل الأساسي والتحليل الفني.
ما هو الاستثمار في الأسهم؟
هو شراء أسهم ملكية في أي شركة عامة، وذلك بغية الحصول على العوائد، إما من خلال توزيعات الأرباح الدورية التي تقوم بها الشركة، أو من خلال بيع السهم بسعر أعلى من سعر الشراء.
كيفية الاستثمار في الأسهم
هناك عدة طرق يمكنك من خلالها الاستثمار في الأسهم، أهمها الاستثمار في الأسهم الفردية وذلك من خلال:
- شراء الأسهم من خلال العقود الفورية
- شراء عقود الخيار للأسهم
- شراء العقود المستقبلية للأسهم
- شراء العقود الآجلة للأسهم
- شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة
خطوات الاستثمار في الأسهم
- تحديد الأهداف الاستثمارية بشكل واضح.
- وضع خطة استثمارية توافق أهداف المستثمر.
- فتح حساب استثماري لدى شركة وساطة موثوقة.
- القيام بتمويل الحساب من خلال الطرق الشائعة، مثل التحويلات المصرفية.
- اختيار الأسهم التي يرغب المستثمر في الاستثمار بها.
- تنفيذ صفقة الشراء
اقرأ عن: أسهم شركات الذكاء الإصطناعي
كيفية الاستثمار في الأسهم: طريقة اختيار السهم
هناك طريقتان رئيسيتان تساعدان المستثمر في عملية اختيار الأسهم، وهما التحليل الأساسي والتحليل الفني، حيث يستخدم التحليل الأساسي في تحديد الأسهم التي لديها إمكانات نمو عالية، وذلك عبر مراجعة قوائم الشركة المالية مثل: الميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية، ومؤشرات الاقتصاد الكلي مثل الناتج المحلي الإجمالي. أما التحليل الفني فهو يبحث في التحركات السعرية التاريخية للسهم، وبناء عليها يتنبأ بسعر السهم في المستقبل، و سنشرح الطريقتين بالتفصيل فيما يلي:
كيفية الاستثمار في الأسهم باستخدام التحليل الأساسي
يستخدم التحليل الأساسي لدراسة قائمة الدخل والميزانية العمومية وقائمة التدفق النقدي، وهو يناسب المستثمرين الذين يبحثون عن استثمار طويل المدى.
التحليل الأساسي يفيد حساب المبلغ الذي ستحققه الشركة في المستقبل مقابل قيمتها الحالية، حيث تؤدي نتيجة التحليل إلى أخذ قرار الشراء أو الاحتفاظ أو البيع للسهم.
الأدوات الرئيسية للتحليل الأساسي
يسعى التحليل الأساسي إلى معرفة القيمة الحقيقية للأسهم، وذلك من خلال الأدوات التالية:
- القوائم المالية: وتضم كل من قائمة الدخل، والميزانية العمومية وقائمة التدفق النقدي، هذه القوائم تتيح إمكانية تقييم ربحية وملاءة وسيولة الشركة.
- المؤشرات الاقتصادية: وهي المؤشرات التي تعبر عن الاقتصاد الكلي، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر البطالة، ومستوى التضخم، وذلك بغية فهم الظروف الاقتصادية التي تعمل فيها الشركة، حيث من الممكن أن تؤثر هذه المعطيات على أداء الشركة.
- أسعار الفائدة: هناك علاقة عكسية بين سعر الفائدة وسعر السهم، فكلما ارتفع سعر الفائدة في المصارف، أدى إلى انخفاض سعر السهم، والعكس بالعكس.
- جمع معلومات إضافية: وهي معلومات يجب أن يجمعها المستثمر حول إدارة الشركة، والميزة التنافسية لها، وغيرها من العوامل التي من الممكن أن تؤثر على سعر السهم.
- متابعة أخبار الشركة بشكل دوري: حيث تؤثر العقود والشراكات الجديدة التي تقوم بها الشركة على سعر السهم لديها.
إن تطبيق أدوات التحليل الأساسي قبل بدء الاستثمار، تساعد في تحديد قيمة السهم الحقيقية ومعرفة سعره سواء كان مبالغ فيه أو مسعر بأقل من قيمته الحقيقة.
مميزات التحليل الأساسي
للتحليل الأساسي مميزات كثيرة، من أهمها ما يلي:
- اعتماد التحليل الأساسي على البيانات والمعلومات والمؤشرات الكمية، حيث لا مكان للآراء الشخصية.
- التحليل الأساسي يأخذ مؤشرات الاقتصاد الكلي في عين الاعتبار، مما يعطي صورة موسعة عن الظروف الاقتصادية السائدة.
- التحليل الأساسي يساعد في اكتشاف أي خطوط حمراء أو تجاوزات تقوم بها الشركة ويمكن أن تتسبب في مشاكل مستقبلية.
عيوب التحليل الأساسي
للتحليل الأساسي عدة عيوب، أهمها:
– التحليل الأساسي يتطلب بذل الجهد والوقت بشكل كبير.
– التحليل الأساسي يتطلب مراجعة البيانات المالية للشركة وكافة الأحداث الاقتصادية التي من الممكن أن تؤثر على سعر السهم بشكل دوري، وهذا قد لا يناسب بعض المستثمرين.
– التحليل الأساسي يتطلب وجود خبرة ومعرفة واسعة، بغية تفسير المعلومات التي يحصل عليها المستثمر بشكل صحيح.
كيفية الاستثمار في الأسهم باستخدام التحليل الفني؟
يستخدم التحليل الفني في تقييم الأسهم، وذلك من خلال دراسة البيانات التاريخية للأسعار، وهذا بعكس التحليل الأساسي الذي يتم من خلال معرفة القيمة الحقيقية للأصول.
حيث يرى المستثمرين الذين يتجهون نحو التحليل الفني أن الأسواق غير كفؤة ويمكن تحديد سعر السهم من خلال مراجعة تحركاته واتجاهاته السابقة.
اقرأ عن: كيفية شراء الأسهم للمبتدئين
الأدوات الرئيسية للتحليل الفني
هناك عدة أدوات للتحليل الفني، من أهمها:
- مؤشرات التحليل الفني: وهي عبارة عن حسابات رياضية تعتمد على الأسعار التاريخية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية.
- تحليل أنماط الرسوم البيانية: حيث أن دراسة التحركات السعرية للأسهم في السوق، تتيح للمستثمر إمكانية التنبؤ بسعر السهم في المستقبل.
- دراسة خطوط الدعم والمقاومة: وهي عبارة عن خطوط تكون موجودة على الرسوم البيانية بشكل أفقي، تشير إلى السعر الذي من غير المرجح تجاوزه للسهم.
- تحديد الاتجاه: أي معرفة التحركات السعرية التاريخية والحالية، وذلك بغية توقع سعر السهم في المستقبل.
مميزات التحليل الفني:
للتحليل الفني فوائد متعددة، أهمها ما يلي:
-
- غالبًا ما تميل الأحداث التاريخية إلى تكرار نفسها، وهذا يساعدنا على تقييم سعر السهم بشكل عادل.
- دراسة خطوط الدعم والمقاومة تتيح فرصة الحصول على السهم بأقل سعر يمكن أن يصل له.
- التحليل الفني يتطلب جهد ووقت أقل مقارنةً بالتحليل الأساسي.
سلبيات التحليل الفني
- يخضع التحليل الفني إلى الآراء والتحيزات الشخصية، التي من الممكن أن تكون أحيانًا خاطئة.
تنويه:
إن الهدف من طرح هذا المقال هو لغرض البحث والعلم بالشيء، ولا نقدم أي نصيحة استثمارية، ولا نشجع على الاستثمار في الأسهم لأن ذلك يعتمد على اختلاف الأهداف الاستثمارية لكل مستثمر. كما يجب مراجعة الأحكام الشرعية فيما يتعلق بالاستثمار في الأسهم، ولمزيد من المعلومات يمكنك الاطلاع على: حكم الاستثمار في الاسهم
الأسئلة الشائعة
أيهما أفضل التحليل الأساسي أم التحليل الفني؟
تقدم كل طريقة معلومات ممكن أن تفيد في سياقات مختلفة، ولا يوجد طريقة مفضلة على الأخرى، والأفضل هو القيام بالتحليل الأساسي والفني معًا للحصول على أفضل النتائج.
هل الاستثمار في الأسهم آمن بالنسبة للمبتدئين؟
يمكن أن يحقق استثمار الأسهم مكاسب مرتفعة، ولكن هذه المكاسب يمكن أن تتقلب بشكل كبير على المدى القصير. فالسهم مثله مثل أي استثمار آخر يحمل نسبة من المخاطر، فلذلك لا تستثمر بأكثر من ما يمكنك تحمل خسارته.
ما هي الطبقات الثلاث للتحليل الأساسي؟
عند إجراء التحليل الأساسي، تبدأ بالتحليل الاقتصادي، ثم تحليل الصناعة، ثم تحليل الشركة.
المصادر:
- https://www.investopedia.com/terms/f/fundamentalanalysis.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/how-to-pick-stocks-using-fundamental-and-technical-analysis
- https://www.britannica.com/money/how-to-analyze-a-stock
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/fundamental-vs-technical-analysis
- https://www.ig.com/en/trading-strategies/fundamental-vs-technical-analysis–what-s-the-difference–230605
