الرافعة المالية في التداول
ما هي الرافعة المالية في التداول؟ تُعبِّر الرافعة المالية عن الطريقة التي تتيح استخدام كمية صغيرة من رأس المال للحصول على صفقات تداول أكبر، ويطلق عليها أيضاً مصطلح التداول بالهامش.
يمكن استخدام الرافعة المالية في العديد من الأسواق، مثل الفوركس والمؤشرات والأسهم والسلع وسندات الخزانة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
سنتعرف في هذا المقال عن ما هي الرافعة المالية في التداول، وكيفية عملها، وما هي نسب الرافعة المالية في التداول.
ما هي الرافعة المالية؟
تعني الرافعة المالية اقتراض مبلغ معين من الأموال اللازمة للاستثمار في أحد من فئات الأصول المختلفة.
ما هي الرافعة المالية في التداول؟
ما هي الرافعة المالية في التداول؟ هي التي تمكن المستثمرين من إجراء صفقات البيع والشراء بقيمة أكبر بكثير من حجم رأس المال الأصلي. حيث يمكن للمتداولين إجراء صفقات أكبر بمقدار 5 أو 10 أو حتى 50 ضعف من حجم رأس المال الأصلي.
وللتوضيح أكثر… قد يرغب بعض المستثمرين بالمضاربة على تحركات أسعار الأصول المالية بدلًا من امتلاكها بشكل مباشر بغية تحقيق الأرباح. عندما تتم عمليات المضاربة باستخدام الرافعة المالية، فهذا يعني أن نسبة كبيرة من رأس المال يتم دفعها من قِبل وسيط التداول، حيث يقوم المستثمرين بإيداع جزء صغير من حجم رأس المال المطلوب من أجل القيام بصفقة كبيرة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر إجراء عمليات مضاربة على أسهم Tesla بقيمة 1000 دولار، مع دفع مبلغ 300 دولار أمريكي فقط. في حين سيدفع وسيط التداول مبلغ 700 دولار أمريكي، مما يتيح للمستثمر فتح مركز أكبر بمقدار ضعفين من قيمة رأس ماله الأصلي.
كيفية عمل الرافعة المالية في التداول؟
في الأساس يقوم المستثمر بإيداع جزء صغير من قيمة التداول الإجمالية، يسمى هذا الجزء بالهامش، في حين يقوم وسيط التداول بإقراض المستثمر باقي القيمة. ولكن على الرغم من أن المستثمر يدفع جزء صغير من قيمة التداول الإجمالية، إلا أنه سيتم حساب إجمالي الربح أو الخسارة على أساس قيمة التداول كاملةً وليس على أساس المبلغ الذي أودعه في البداية (الهامش).
والجدير بالذكر أن إجمالي قيمة التداول مقارنةً بمبلغ رأس المال الأصلي (الهامش) يطلق عليه “نسبة الرافعة المالية”. في حين تشير نسبة الرافعة المالية التي تبلغ 10:1 مثلًا إلى أنه لفتح صفقة ما، فإن الهامش اللازم المطلوب هو عُشر حجم الصفقة. لذلك، سيحتاج المستثمر دفع 1000 دولار أمريكي للدخول في صفقة بقيمة 10000 دولار أمريكي.
كيف يكون التداول بدون استخدام الرافعة المالية؟
عند بدء التداول بدون رافعة مالية، سيحتاج المستثمر دفع قيمة التداول كاملةً. على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمر يريد شراء 10 أسهم في شركة معينة، سعر كل سهم 100 دولار -وبدون استخدام الرافعة المالية- سيُطلب منه دفع مبلغ 1000 دولار كاملاً. وهذا يعني تحمل المزيد من النفقات الرأسمالية، ولكنه يحد أيضًا من درجة التعرض للمخاطر. وذلك لأن خطر الخسارة بدون استخدام الرافعة المالية يساوي مبلغ رأس المال الأصلي فقط.
ما هي نسب الرافعة المالية في التداول؟
العملات الأجنبية: يعني تداول العملات الأجنبية شراء العملات وبيعها عبر الأسواق العالمية. تكون نسب الرافعة المالية في تداول الفوركس مرتفعة نسبيًا مقارنة بالأسواق الأخرى، حيث تبلغ حوالي 30:1، مما يعني أن هناك فرصة كبيرة لتحقيق الأرباح والخسائر أيضًا.
المؤشرات: تقيس المؤشرات أداء السعر الإجمالي لمجموعة من الأصول في سوق مالي معين. يعتبر كلاً من FTSE 100 وS&P 500 وDow Jones 30. من أشهر المؤشرات المتداولة في الأسواق العالمية. تبلغ نسبة الرافعة المالية في تداول المؤشرات 20:1.
الأسهم: يمثل السهم جزء من ملكية شركة ما. تكون نسب الرافعة المالية على الأسهم منخفضة، حيث تبلغ حوالي 5:1.
العملات الرقمية: يعتبر الاستثمار في العملات الرقمية من الاستثمارات الخطرة، لذلك تكون نسب الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية منخفضة للغاية، حيث تبلغ 2:1، وهي أقل بكثير من الأسواق المالية الأخرى، وذلك بسبب المخاطرة المرتفعة.
ما هي فائدة الرافعة المالية في التداول؟
زيادة الأرباح: يتمكن المستثمرين باستخدام الرفعة المالية في التداول من دفع جزء بسيط من قيمة الصفقة الإجمالية والحصول على أرباح كبيرة في حال نجاح الصفقة.
زيادة الاستثمارات: يؤدي التداول باستخدام الرافعة المالية إلى تحرير جزء من رأس المال الذي من الممكن استخدامه في استثمارات أخرى.
الاستفادة من فرص البيع على المكشوف: إن التداول في منتجات الرافعة المالية للمضاربة على تحرُّكات الأسعار، يتيح للمستثمرين الاستفادة من الأسواق المنخفضة والأسواق المرتفعة، وهذا ما يسمى بالبيع على المكشوف.
لمعرفة المزيد :الاستثمار في الفوركس
ما هي مخاطر الرافعة المالية في التداول؟
زيادة الخسائر: إن استخدام الرافعة المالية في التداول يزود الخسائر بشكل كبير في حال عدم نجاح الصفقة.
زيادة التكاليف: تعتبر الرافعة المالية بمثابة قرض تقدمه شركات الوساطة. حيث يجب على المستثمرين دفع الفوائد مقابل الحصول على هذا القرض.
هل التداول بالرافعة المالية مربح؟
أصبح استخدام الرافعة المالية في التداول أمراَ شائعًا للغاية بين المستثمرين الذين يرغبون بالمضاربة على تحركات أسعار الأسهم والعملات الأجنبية والعملات المشفرة والمؤشرات على المدى القصير، ولكن لسوء الحظ، فإن هؤلاء المستثمرين غالبًا ما يكون لديهم خبرات قليلة ورأس مال منخفض ويتوقعون الحصول على أرباح كبيرة في وقت قصير، ولكن هذا أبعد ما يكون عن الحقيقة. ففي حين أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يزود الأرباح بنسبة كبيرة، إلا أنه يمكن أن يؤدي إلى خسارة بنسبة كبيرة أيضاً، حيث من الممكن خسارة قيمة الصفقة بالكامل إذا كانت توقعات المستثمر غير صائبة. لذلك من الأفضل استخدام الرافعة المالية بحكمة واتزان، مع الفهم الكامل للمخاطر التي من الممكن أن تلحق بالمستثمر.
أهم النصائح لاستخدام الرافعة المالية في التداول
- استخدام نسبة رافعة مالية منخفضة: إن استخدام نسبة رافعة مالية منخفضة يقلل من الخسائر المحتملة في حال عدم نجاح الصفقة.
- أمر وقف الخسائر: يعتبر استخدام أمر وقف الخسائر أداة أساسية لتخفيف المخاطر عند استخدام الرافعة المالية، حيث يتيح أمر وقف الخسارة إغلاق الصفقة عندما يصل السعر إلى مستوى منخفض محدد مسبقَا.
- المراقبة والمتابعة: يجب على المستثمرين مراقبة ومتابعة صفقاتهم باستمرار، وأن يكونوا على علم بأي تحركات في السوق قد تؤثر على قيمة استثماراتهم.
- التدريب باستخدام حساب تجريبي: يجب على المستثمرين قبل أخذ قرار التداول بالرافعة المالية استخدام حساب تجريبي للتدرب بشكل عملي على أساسيات التداول وكيفية إجراء الصفقات باستخدام الرافعة المالية. وهذا ما يتيح للمستثمرين اكتساب الخبرة والمعرفة دون المخاطرة برأس المال الأصلي .
إن الهدف من طرح هذا المقال عن ما هي الرافعة المالية في التداول، هو لغرض البحث والعلم بالشيء، ولا نقدم أي نصيحة استثمارية، ولا نشجع على استخدام الرافعة المالية في التداول بأي حال من الأحوال. كما يجب مراجعة الأحكام الشرعية فيما يتعلق بالتداول باستخدام الرافعة المالية، ولمزيد من المعلومات يمكنك الاطلاع على حكم التداول باستخدام الرافعة المالية.
الأسئلة الشائعة:
1-ما هي أفضل رافعة مالية؟
تختلف نسب الرافعة المالية الجيدة باختلاف أنواع المستثمرين، وعليه فإن المستثمرين المحافظين والكارهين للمخاطر فقد يكون مستوى الرافعة المالية الأقل مثل 5:1 أو 10:1 هو الأكثر ملاءمة، بينما بالنسبة للمستثمرين المضاربين فقد تكون نسبة 50:1 هي الأفضل لهم.
2-الرافعة المالية هل هي قرض؟
نعم، تعتبر الرافعة المالية قرض يدفعه وسيط التداول، ليستطيع المستثمر إجراء الصفقات برأس مال أكبر من رأس المال الذي يملكه.
3-كيف تقاس نسبة الرافعة المالية؟
يمثل الرقم 1 رأس المال الأصلي (الهامش)، بينما يمثل الرقم الآخر نسبة القرض الذي يحصل عليه المتداول باستخدام الرافعة المالية. وعليه فإن نسبة الرافعة المالية 1:20 تعني أنه يمكن للمتداول – باستخدام الرافعة المالية- الحصول على قرض يعادل عشرين ضعف رأس ماله الأصلي.
المصادر:
